Charlie voelt zich verdrietig en chagrijnig. Als Charley dan een prachtige regenboog in de lucht vindt, vrolijkt hij op. Maar als Charley zich weer chagrijnig voelt, lopen alle mooie kleuren uit de regenboog weg. Charley leert dat de enige manier om de regenboog kleurrijk te houden, is om gelukkig te zijn!